近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高速發(fā)展過程中出現(xiàn)了不少違法、違規(guī)案件，但監(jiān)管層并未采取極端的行政措施進行管制，而是在加強監(jiān)管的同時引導行業(yè)向前發(fā)展。隨著行業(yè)的不斷規(guī)范運行，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展所帶來的正向效應已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

一個值得注意的現(xiàn)象是，隨著以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，曾經(jīng)繁榮的民間高利貸行業(yè)出現(xiàn)了蕭條的景象。作為一種通過網(wǎng)絡撮合滿足個人和企業(yè)借貸需求的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，有相當一部分規(guī)范運行的平臺正在不斷壯大。

P2P平臺提供的金融中介服務與民間借貸非常接近，卻采取了完全不同的方式進行運營。個人在網(wǎng)絡平臺發(fā)布借貸需求后，投資者進行投標滿足理財需求，讓很多老百姓可以獲得收益較高的理財途徑。并且，由于通過網(wǎng)絡方式進行交易，網(wǎng)絡借貸的交易成本也大大低于民間借貸，相對于民間高利貸年化百分之三十幾甚至四五十的利率，P2P平臺的通常借貸利率僅為10-20%左右。通過有效整合借款人與放貸者的需求，P2P間接降低了民間融資成本，與普惠金融的理念不謀而合。

由于參與P2P的投資者越來愈多，資金供給也越來越充分，所以形成了民間借貸成本不斷降低的市場情況。而這與供給側(cè)改革的思路不謀而言。盡管國家此前想了很多辦法降低民間融資成本，但卻總是很難有明顯效果。一個重要的原因是散落在各處的資金無法有效對接需求，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的高速發(fā)展，在資金供給不斷得到改善的情況下，市場利率自然下降。

有調(diào)查顯示，正是由于以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷發(fā)展，目前民間高利貸的業(yè)務出現(xiàn)了不景氣的現(xiàn)象。除了傳統(tǒng)行業(yè)前景不明導致逾期率高的原因外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展導致借貸人紛紛改換門庭。這也應征了一句話，如果人人都放高利貸，那么世界上就沒有高利貸。

行業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)也與上述情況吻合。目前的網(wǎng)貸市場在部分小微型網(wǎng)貸平臺逐步退出市場的同時，信譽良好、資金雄厚的大型網(wǎng)貸平臺更受客戶認可，其貸款收益率相對較低，在一定程度上引導了整個網(wǎng)貸行業(yè)的平均收益率下降。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，網(wǎng)貸行業(yè)的平均收益率逐月下行，由1月份的12.18%降至7月的10.25%，累計回落1.93個百分點。7月份全國網(wǎng)貸行業(yè)的平均收益率低于同期民間借貸平均利率約6.3個百分點。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在規(guī)范運行的基礎上，宜疏不宜堵。P2P行業(yè)的發(fā)展給市場和監(jiān)管層很多啟示。相信隨著各類金融要素的不斷釋放，由此帶來的市場紅利將為經(jīng)濟運行注入更多活力。